大聯大投資控股股份有限公司與詮鼎科技股份有限公司於97年8月31日召開董事會通過雙方之策略聯盟合作案。雙方董事會同意,以股份轉換方式,由大聯大投資控股股份有限公司(下稱大聯大公司)取得詮鼎科技股份有限公司(下稱詮鼎公司)百分之百股份,詮鼎公司的加入,將使得集團成為亞洲第一家年營收挑戰新台幣2,000億元的半導體通路商。
大聯大控股自05年11月成立後,合併綜效陸續展現,不但成功於電腦、通訊手機、消費性電子等3C領域、包括中國大陸等新興市場持續擴張;隨者營收與獲利的大幅成長及營運資產運作效率的增加,股東權益報酬率(ROE)及營運資產報酬率(ROWC),由05年投控成立時的3.22%與6.57%,成長至近年的20.8%與17.3%,EPS由NT$0.54成長將近7倍達到NT$3.7,總營運淨現金流入更超過新台幣60億。下半年被動元件領導廠商凱悌集團的加入,更加強了集團在被動元件領域的擴張。
本件股份轉換案之換股比例,為詮鼎公司股東每1股換發大聯大公司普通股0.46股。上述換股比率乃依據雙方公司截至97年6月30日經會計師查核簽證之財務報表,並參酌業務經營、盈餘、證券掛牌市值、帳面淨值及近期財務報表等各種因素,由雙方徵詢專業財務顧問之意見後定之。雙方預計於97年10月21日召開股東臨會討論該議案,並經主管機關核准及換股作業完成後,暫訂98年1月1日為股份轉換基準日。
本次併購案之主要考量點為結合雙方優秀經營團隊與提升整體產業競爭力,由於雙方在業界均有相當之營運基礎,產品線具有互補效應,加上透過集團完整且具競爭力的亞太行銷、後勤、運籌支援平台,能更加滿足客戶端一次購足(One Stop Shopping)之需求及發揮規模經濟及範疇經濟等合併綜效。目前大聯大公司已為全球前三大IC通路商,就去年度而言,無論營收及獲利均已遠超過亞洲地區其他同業之規模。大聯大公司與詮鼎公司攜手合作後,不但更加擴大對亞洲地區同業的領先距離,在平台整合及合併效益的陸續發揮下,將對股東權益的成長帶來貢獻。