中国TCL集团下单华映,华映预计八月起电视面板出货量将大增,而此举将使得上游零组件供货商瑞仪最大受惠者。瑞仪可望掌握华映下半年新增的电视订单,八月份起TV背光模块将较六、七月倍增。而TV背光模块大幅增加,也使得九月份可望挑战营收新高。
华映获得TCL电视面板大单,据了解,华映电视面板将逐月增加产量,从6、7月份的8万片、10万片,到8月增加到17万片,9月份有机会突破20万片,尺寸包含32与37吋。华映过去以科桥为主要背光模块供货商,但近期转向与瑞仪合作较为密切。据了解,下半年新增的TCL与其他电视订单,将全数交给瑞仪供应。
因此,瑞仪TV用背光模块可望在8月大幅成长。瑞仪6月份TV背光模块出货约在近5万片,在华映新单挹注下,8月份起出货大有想象空间,甚至可望一举超越10万片的规模。
相较于背光模块同业,瑞仪转入TV时间较晚,今年起才积极冲刺TV背光模块出货,第一季月平均出货不到5万片,但5月份即冲到8万片以上。但受到面板厂面板厂调节库存与生产影响,6月份跌落回不到5万片,7月看来成长也有限。在华映新单的挹注下,瑞仪可望大举提升TV产品出货比重,也为6月份营收大幅衰退、上半年营收表现不如预期的状况吃下定心丸。
瑞仪6月份合并营收14.36亿元,较5月大幅衰退21.87%。法人预估,瑞仪7月将缓步上升到15至17亿元,8月在华映新订单加持之下,可望明显回升并逐月上走,9月有机会突破20.75亿元的历史营收纪录。第三季整体出货量可望较第二季成长两成,毛利率可望回稳持平。
背光模块厂第二季受面板库存影响冲击,纷纷下修出货量目标为持平或者衰退。法人预估,第三季面板供需可望较第二季健康,库存天数也可望下降,由于目前面板库存以Cell居多,预估第三季在市场需求回温之下,面板厂对于背光模块的需求将开始增加。背光模块厂中光电、瑞仪、辅祥的营收预期6月份都已落底,7月将开始回升。