2003年下半年起，因筆記型電腦零組件TFT-LCD面板廠商將產能移至生產LCD Monitor面板，以及HDD供應商錯估需求之故，造成筆記型電腦面臨沈重的調升價格壓力，由於筆記型電腦降價幅度已深，是否將影響2004年筆記型電腦之成長空間，為值得觀察之議題，因此本文首先將探討2004年筆記型電腦市場發展趨勢，其次將剖析2003～2004年系統廠商與台灣代工廠商代工關係發展，然後將探討國際系統廠商與台灣OBM廠商2004年產品策略佈局，最後探討台灣二線OEM/ODM廠商在代工市場大者恆大已然形成下的因應與解決之道。

2000年～2007年筆記型電腦市場發展趨勢

企業換機已面臨燃眉之急，強調高移動性與整合WLAN之筆記型電腦，逐漸受到青睞

隨著全球經濟逐漸邁向復甦以及企業投資信心的增加，延宕一年多的企業換機潮逐漸浮現，由於PC在硬體方面，因舊零件有其使用壽命（平均約3～4年），如果企業沿用舊產品，勢必不斷更新零組件，由於更部份新零件的成本比起更換整部PC，因此其經濟效益低；此外由於微軟停止視窗9x作業系統技術支援，將迫使所有在1999年更換PC的企業不得不換上新的作業系統，升級到視窗2000或XP，由於在升級作業系統的同時，硬體也必須更換，才能將新軟體的效能發揮到最大，因而企業換機潮已迫在眉梢。

由於筆記型電腦在系統廠商降價競爭、英特爾等硬體廠商，區隔筆記型電腦與桌上型電腦處理器定位，以及大力提升處理器運算時脈、散熱與耗電量等筆記型電腦懸宕已久之議題，因而在筆記型電腦與桌上型電腦差距日益縮小下，在整合WLAN下，筆記型電腦逐漸成為企業提升員工工作效率與生產力之首選。

2004年筆記型電腦仍將以兩位數成長

2003年下半年起，隨著筆記型電腦系統廠商逐漸藉由低價化與多媒體功能應用，切入消費/家庭用戶市場，以及WLAN連結技術的日益普及等因素的帶動下，根據IDC研究指出，2003年筆記型電腦出貨量，將由年初所預估之3400萬台上修至3712萬台，本文預期2004年～2005年上半年將近入企業換機高峰，在筆記型電腦價格、效能與功能與桌上型電腦差距日益縮小下，預期筆記型電腦取代桌上型電腦的比重將增加，在取代效應的驅動下，2004年筆記型電腦出貨量將成長至4262萬台，如(圖一)所示。

《圖一　2000～2007年NB PC出貨量預估（單位：千台）》

筆記型電腦出貨比重與金額均呈現上升

至於筆記型電腦佔整體PC出貨比重，預估由2000年的18.91％提升至30.55％；至於桌上型電腦佔整體PC出貨量部分，隨著企業市場逐漸以筆記型電腦取代桌上型電腦，以及桌上型電腦與筆記型電腦ASP價差日益縮小，如(圖二)所示，預估桌上型電腦佔整體PC比重將由2000年78.46％下滑至2003年的71.86％，預估至2007年將下滑至70％以下，如(圖三)所示。

《圖二　2000～2007年筆記型電腦（NB PC）與桌上型電腦（DT PC）ASP價差缺口趨勢（單位：美元）》

《圖三　2000～2007年NB PC出貨量佔整體PC出貨比重變化（單位：％）》

儘管IBM與HP等系統以低價掠奪市場，促使筆記型電腦平均出貨價格（ASP）下滑，然由於系統廠商以低價刺激消費與家庭用戶市場，而引發筆記型電腦出貨量的快速成長，加上目前系統廠商推出Centrino NB比重增加，因此在Pentium M處理器價格比Pentium 4 Mobile與Mobile Pentium高，加上多媒體、數位相機模組與寬螢幕等應用的加值，本文預估在Centrino NB成為2004年主流筆記型電腦機種下，筆記型電腦的出貨總金額仍將維持成長的趨勢，預估將由2003年545.53億美元成長至2004年的588.7億美元，至於佔整體PC出貨金額比重，預估將由2000年的25.38％提升至2003年的31.77％，預估至2004年將佔總體PC出貨金額的31.87％，如(圖四)所示。

《圖四　2000～2007年NB PC出貨金額變化（單位：百萬美元）》

美國與西歐市場仍為主要市場，亞太地區為成長潛力最大區域

筆記型電腦於各區域市場成長方面，美國與西歐市場區域，至2007年仍為全球筆記型電腦兩大主要市場，合計市場仍可佔全球60％比重；至於日本市場方面，由於民族特性與地狹人稠之市場特性，日本向來為筆記型電腦佔PC比重最高之區域的結果，至2007年由於市場筆記型電腦已達高度飽和的結果，因此為區域市場中筆記型電腦比重成長緩慢且出現衰退之區域，2000年至2007年CAGR僅5.8％。

至於亞太市場區域（日本除外），根據CCID（賽迪顧問）所發佈之「2002至2003年中國PC產品市場研究年度報告」顯示，2002年中國大陸筆記型電腦銷售量，較2001年成長39.7％，達80.5萬台，擴大到佔總PC銷售量8％左右的比重，由於目前大陸PC普及率相對於開發中與已開發中國家偏低，因此中國大陸未來成長空間在商用市場之強勁需求，以及政府單位與教育機構採購等因素的刺激下，中國市場之成長空間將為亞太地區成長最為強勁的地區，此外隨著印度、澳洲、紐西蘭與西亞等國家的需求，未來5年亞太地區為各區域市場中，成長力道最為強勁的區域。根據IDC預估，亞太地區將由2002年的8.6％，以20.3％的複合成長率成長至2007年的16.4％，預估2006～2007年亞太地區將超越日本市場，成為全球第三大區域市場；在其他地區方面，則以拉丁美洲為成長最快速的地區，如(圖五)所示。

《圖五　2000～2007年區域市場比重變化（單位：％）》

系統廠商與台灣代工廠關係更密切

由於全球前十大筆記型電腦系廠商出貨量佔全球80％以上，基於80/20法則，本文主要針對前十大系統廠商進行探討，而十大系統廠商中因前四大廠商HP、Dell、Toshiba與IBM合計出貨量佔全球50％（IDC：2003年Q2 HP佔有率為17.3％，Dell以15.4％排名第二，Toshiba以11.2％排名第三，IBM以9.6％排名第四），且主要市場與次要市場皆為美國與西歐市場區域，因而本文僅以此四大系統廠商探討其與台灣代工廠間關係以及其策略佈局。

HP與Dell龍頭之爭，勝負猶未可知

如(圖六)所示，目前筆記型電腦龍頭地位之爭最為激烈的HP與Dell，在委外代工比重方面，皆採取100％委外代工方式，而HP則以Full System委外代工訂單為主，至於Dell則以Barebone委外代工訂單為主，加上Dell以直銷模式銷售筆記型電腦，因此預估2004年Dell仍可因出貨量高度成長所擁有之代工量經濟規模效益、Barebone高毛利與直銷模式之通路可降低成本2％～3％等三項優勢，擁有與HP一較長短之本錢；至於HP儘管其與Dell一樣享有經濟規模之代工訂單優勢，然由於HP筆記型電腦成本高於Dell，因此為與Dell競爭以穩坐龍頭地位，毛利率勢必成為犧牲品。

由於IBM認為筆記型電腦已高度商品化，若全部委外代工，將無法持續掌握產品的創新與差異性，因此未來將維持委外與自製並重策略，以符合客戶最佳利益，然由於IBM筆記型電腦成本高於HP與Dell結果，導致IBM出貨成長率低於10％，根據Gartner指出，IBM 2003年第三季全球市場佔有率雖居第三位，但卻以5.3％佔有率遠遠落後於Dell的15.3％與HP的15.1％。

Toshiba由於與Sony同為堅持高自製比重的系統廠商，因此在人工成本方面，無法與HP與Dell等100％委外代工生產相抗衡，加上面臨HP與Dell等筆記型電腦系統廠商不斷以低價競爭壓縮，以及日本市場飽受PC市場走疲之苦，導致2002年度產生嚴重的虧損，為解決困境與挽回逐漸流失的市場地位，Toshiba自2003年下半年起，除計畫將位於中國杭州廠的個人電腦產量（人工成本僅日本的1/10），由每月7萬台調高至每月12萬台，將菲律賓廠的PC產量由每月18萬台調高至20萬台，也計畫將日本青梅廠的筆記型電腦產量由每月8萬台調降至每月5萬台，其中所降低之產能部分改由委外代工，藉以降低原本堅持自行設計與生產所產生之高風險，以及藉由委外生產以節省龐大的開發經費，確保其未來之價格競爭力。

《圖六　2003年全球前十大系統廠商市場地位分析》

前十大系統廠商2004年下單動向穩定，緯創OEM和Clone市場相得意，成為台灣第三大代工廠

展望2004年代工訂單方面，如(表一)所示，由於筆記型電腦系統廠商與台灣ODM/OEM廠商間合作關係已久，且整體供應鏈體系間之運作在交期、庫存管理與成本等方面，皆可享有台灣廠商在筆記型電腦零組件（小至被動元件、連接器、散熱模組、電池組裝，大到TFT-LCD面版、PCB與機殼等）供應鏈體系完整，以及一線代工廠商具量產規模經濟之能力，而取得成本與價格競爭之優勢，因此2004年前四大系統廠商與2003年代工廠商間之委託代工訂單方面，預期變化不會產生極大的變化。

緯創（Wistron）除首度拿下惠普15吋機種訂單（2004年第四季出貨），由於長久來與Dell代工關係僅建立在輕薄型的機種，且出貨量僅數十萬台，近期緯創首度拿下戴爾「Inspiron」15吋主流機種訂單，預計2005年對Dell出貨量將突破200萬台，預估Wistron與Dell間代工比重由2000年僅1％預估至成長2004年將成長至12％，與廣達、仁寶合計拿下Dell 900多萬台之代工訂單。展望2004年，緯創自2001年7月分家後，歷經2年多之努力，除於全球前十大系統廠商取得HP、Dell、IBM、NEC、Acer與Gateway等八家廠商訂單外，更成功取得在歐洲、大陸和日本等市場非全球前10大品牌業者如Medion、聯想與SOTEC等青睞，而成為台灣目前極少數同時在OEM和Clone市場獲得成功的廠商，預估2003年筆記型電腦出貨量為190至220萬台左右，超越英業達的150萬台，成為台灣第三大筆記型電腦代工廠。

如前文所提，2004年Toshiba將提高委外代工比重，預估將由2003年的20％，增加至2004年的30％以上，雖然此次Toshiba 2004年至2005年低價機種筆記本型電腦新訂單，由於廣達與緯創的加入搶單，而增添變數，最終仍然由東芝多年來在台主要的代工廠商仁寶與英業達取得，預估仁寶2004年對東芝出貨量將有機會倍數成長，挑戰200萬台，英業達對東芝出貨量也將突破50萬台，如表一所示。

第四季宏碁將超越惠普，成為歐洲佔有率第一；2004年挑戰全球前五大

宏碁目前65％主要集中於歐洲市場，由於宏碁筆記型電腦銷售量在歐洲市場第三季市占率16％，位居歐洲市場第二，雖與以18％市佔率位居第一的惠普差2％，但相較於惠普僅63％的成長率（業界平均值是50％），宏碁高達106％的成長率，隨著歐洲業績持續大放異彩，筆記型電腦排名地四季可望超越惠普搶下第一，預估2004年歐洲筆記型電腦的業績將再成長五成，此外為因應歐洲筆記型電腦大賣，以及為強化通路市場布局，宏碁將於2004年首季與通路業者合作，在歐通路市場推出「Extensa」次品牌。2004年為超越東芝與NEC成為全球第五大PC廠商，宏碁與美國的Best Buy零售商簽定協定，擬重新進入美國PC市場。

英國市場在筆記型電腦廠商以及零售通路商壓縮獲利空間以刺激市場需求下，筆記型電腦市場銷售狀況也開始出現回升跡象。根據IDC指出，由於商用和消費市場皆出現需求明顯轉變，筆記型電腦市場需求大幅度回升，2003銷售量較上一年同期成長41.7％，根據IDC歐洲PC研究組分析師Ian Gibbs表示，在廠商激烈競爭以及大幅度降價等雙重因素刺激下，估計在2004年仍然將持續下去，宏碁日前與英國的Dixon簽定協定，經營英國市場（IDC：2003年Q2 HP以20％居首位，Dell以38％的銷售成長率居次）。

宏碁並與鴻海精密合作加強大陸市場業務，在考量筆記型電腦利潤愈來愈低的情況下，在大陸市場若採用代理商之銷售模式，會分食利潤，且代理商在銷售上也不積極，因此自2003年11月起取消原有4家代理商，改以分公司模式直接主導市場經營，讓經銷商可獲得較好的利潤，目前宏碁已在大陸成立18家分公司，藉由對市場的高掌握度，宏碁2003年在大陸營收成長30％，預估2004年大中華區市場的營收目標為270億元，成長將近一倍。

筆記型電腦產品發展趨勢

寬螢幕筆記型電腦逐漸成為主流趨勢

由於筆記型電腦廠商積極將筆記型電腦塑造成數位媒體中心，對長時間使用筆記型電腦的使用者而言，由於寬螢幕（16：9）的筆記型電腦，與傳統4：3畫面相比之下，不僅符合人體工學的設計，且比傳統較更有臨場感，且根據多項資料顯示，2003年消費性（Consumer）筆記型電腦市場的成長動力將高過商用（Commercial）筆記型電腦市場，再加上TFT LCD五代線生產線的最佳效益生產尺寸是15.4吋面板（視覺效果、尺寸重量和總成本可以取得最佳效益），因此預估2003年第三季起，15吋面板族群（包含15吋、15.2吋和15.4吋）的筆記型電腦，將因消費性筆記型電腦市場需求大幅成長而取代14.1吋面板，預計2003年第四季底15吋面板族群將在全球筆記型電腦市場取得超過40％的比重。

由於友達、奇美與彩晶等面版廠商五代線將陸續開出，面對未來以多媒體為訴求之Media Center PC的明確發展趨勢下，台灣代工廠商可藉由筆記型電腦供應鏈體系完整之優勢，加上台灣面版廠商的產能，可望藉由寬螢幕筆記型電腦暫緩毛利之下滑。

內建讀卡機之筆記型電腦比重將增加

台灣讀卡機廠商萬國電腦與精威，在讀卡機方面居於全球領導性地位，未來可藉由內建式讀卡機成本下滑至合理空間，記憶卡規格短其間統一可能性極低，因消費性電子產品對記憶卡需求之高成長刺激，以及Media Center PC等發展脈絡下，藉由內建讀卡機之筆記型電腦與Mobile PC以增加產價值與毛利。

採輕金屬材質機殼之筆記型電腦，符合未來環保要求

由於二線代工廠商目前積極經營歐洲「Clone」與「White Box」市場，在歐盟已於2003年2月公佈施行「廢氣棄電子/電器產品回收法」，鋁、鎂與鈦等輕金屬，在質感、散熱、電池波屏障性與整體剛性方面，均優於傳統工程塑膠，且符合未來環保需求，雖然採用輕金屬材質為機殼之材質，會提高筆記型電腦整體成本與不利於統統廠商低價競爭優勢，然對積極經營歐洲通路市場之二線廠商而言，採用輕金屬材質可藉由產品區隔化降低與系統廠商之正面衝擊與提高產品售價。

內建數位相機模組，可提升企業工作效率與生產力

最後，隨著內建WLAN模組與雙介面（WLAN＋GPRS）筆記型電腦成形，對高移動訴求之商用市場而言，由於根據國外研究機構指出，內建WLAN模組可提昇員工工作效率與生產力，因此未來外接採用USB介面之PC Camera，將隨內建WLAN之筆記型電腦比重增加，而被內建數位相機模組之筆記型電腦所取代，此外目前系統廠商積極經營的消費性市場，預期將會因視訊聊天與線上遊戲等應用興起，連帶帶動內建相機模組市場興起。由於目前內建數位相機模組之筆記型電腦比重不到5％，由於內建相機模組之應用環境逐漸形成，台灣代工廠商未來可朝內建相機模組與雙介面筆記型電腦系統產品發展。

結論與建議

隨著系統廠商持續低價競爭的壓力，以及關鍵零組件缺貨的負面因素衝擊下，台灣ODM/OEM廠商為爭取訂單填補產能，不惜在低毛利與虧本的情況下接單，淪為筆記型電腦系統廠商為競奪市場佔有率下之的犧牲者。

未來五年毛利仍將持續下滑

展望2004年筆記型電腦低毛利將持續延燒，根據拓墣產業研究所實際調查結果預估，2003～2007年full system毛利，將由7％～8％降至5％；Barebone毛利，將由9％～10％降至6％～7％，面對未來低毛利的情況，台灣一線代工廠因挾有量產規模經濟之優勢，以及與主要國際系統廠商代工默契綿密之優勢，將壓縮二線代工廠商訂單數量（目前一線代工廠商取得超過80％以上訂單，二線廠商僅剩不到20％訂單），至於二線廠商由於資金與設備已投資，目前雖積極轉向歐洲「Clone」與「White Box」市場，儘管毛利率比品牌電腦高，然由於屬於利基市場之故，在量不夠大的情況下，仍然無法解決閒置產能、營收下滑與資本設備之沈沒成本等，所以未來5年儘管二、三線廠商合併機會不大，但仍須亟思解決之道；由於許多消費性電子裝置必須利用與PC相同的技術，或依賴PC作資料儲存與檔案管理，本文建議台灣代工廠商可藉此利用在PC市場的技術與製造能力，打入CE市場。

多數PC系統廠商已嗅到CE市場之商機，台灣廠商可藉此危機發現轉機

由筆記型電腦主要系統廠商，紛紛將重心由PC移轉至CE與數位家庭，例如：DELL由於以意識到未來PC市場已經不復過去的快速成長，開始投入 PDA、Pocket PC、MP3 Player與Plasma電視機，日前更宣佈以LCD TV進軍北美液晶電視市場，作為測試數位家庭概念的產品；根據HP內部自行研究指出，至2006年消費性電子產品全球市場規模高達8570億美元，其中多媒體電腦將以高達197％的年複合成長率成長，HP乃推出結合AV，並以網路功能作為數位家庭產品串聯中心之多媒體家用電腦（Pavilion PC），作為進軍數位家庭的第一波概念產品，本文建議台灣一、二線代工廠商，唯有朝消向費性電子產品方面多角化發展，方可提早因應日益下滑的毛利，特別是二線代工廠商，由於筆記型電腦代工產業大者恆大現象已然形成，未來除爭取歐洲通路市場與第三世界訂單，以填滿產能與維持毛利外，由於組織規模小應變彈性大，除消費性電子產品外，建議建議可朝智慧型家庭終端產品與車用電子等產品多角化經營。

（作者任職於拓墣產業研究所）